Divulgación de riesgos en empresas no financieras españolas
Metadades
Mostra el registre complet de l'elementcomunitat-uji-handle:10234/9
comunitat-uji-handle2:10234/29747
comunitat-uji-handle3:10234/162746
comunitat-uji-handle4:
TESISMetadades
Títol
Divulgación de riesgos en empresas no financieras españolasAutoria
Director/a
Cabedo Semper, J. David; Tirado Beltrán, José MiguelÒrgan responsable
Universitat Jaume I. Departament de Finances i ComptabilitatData de defensa
2016-01-15ISBN
978-84-608-6289-5Editor
Universitat Jaume IParaules clau
Àrea de coneixement
Pàgines
206 p.;Resum
<p>La presente tesis doctoral tiene como objetivo analizar el impacto que tiene la información sobre riesgos divulgada por las empresas en el mercado de capitales español. En concreto, se analiza si la información de ... [+]
<p>La presente tesis doctoral tiene como objetivo analizar el impacto que tiene la información sobre riesgos divulgada por las empresas en el mercado de capitales español. En concreto, se analiza si la información de riesgos presentada por las empresas, en sus estados financieros, es utilizada por el mercado para valorar el riesgo y para reducir la asimetría informativa entre los inversores.</p>
<p>Para alcanzar dicho objetivo, se ha propuesto una serie de modelos que relacionan las variables de mercado (riesgo y asimetría informativo) con las variables explicativas (índices de información sobre riesgos y variables de control). Estos modelos se han estimado utilizando el análisis de regresión. El estudio se ha realizado para las empresas no financieras que cotizan en el IBEX 35 para dos períodos económicos distintos: período anterior a la crisis (años 2006-2007) y período de crisis (años 2010-2011).</p>
<p>Los principales resultados alcanzados en la tesis evidencian que la calidad de la información sobre riesgos divulgada en los estados financieros tiene impacto sobre la percepción del riesgo sistemático que tiene el mercado, aunque el mercado valora aspectos diferentes de dicha información en el período previo a la crisis (2006-2007), y en el período crisis (2010-2011). Adicionalmente, los resultados muestran que dicha información no tiene ningún impacto en el riesgo idiosincrático y no reduce el grado de asimetría entre los inversores.</p> [-]
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