The new EU Foreign Subsidies Regulation

Abstract

The purpose of this dissertation is to explain the new Regulation (EU) 2022/2560 on foreign subsidies distorting the internal market, exploring the reasons for its creation, its components, and limitations. This legislation introduces a new policy, extending beyond control over European actors in subsidies. Its significance lies in its substantial impact on the EU’s new trade relations with third countries, scrutinizing the illegal behaviour of non-EU actors. The dissertation predominantly discusses how foreign subsidies will be assessed at the EU level henceforth and how this can prevent or counteract distortions. It will delve into the reasons behind the creation of this new Regulation, its advantages and disadvantages, its constituent parts, the intersection of new tools with existing policies, implementation challenges, and issues requiring further exploration and clarification, along with the consequences of this noteworthy development.

El propósito de esta disertación es explicar el nuevo Reglamento (UE) 2022/2560 sobre subvenciones extranjeras que distorsionan el mercado interno, explorando las razones de su creación, los aspectos que lo componen y sus limitaciones. Esta legislación despliega una nueva política, ya que por primera vez se da un paso más allá del control ejercido sobre los actores europeos en el campo de los subsidios. El interés se refleja en su impacto relevante en las nuevas relaciones comerciales entre la UE y terceros países debido al escrutinio del comportamiento ilegal de los actores no pertenecientes a la UE. La mayor parte de la disertación discute cómo se evaluarán los subsidios extranjeros a nivel de la UE a partir de ahora y cómo esto puede prevenir o contrarrestar las distorsiones causadas. Se explicarán las razones detrás de la creación de este nuevo Reglamento, sus pros y contras, sus partes constituyentes, la intersección de las nuevas herramientas con las políticas existentes, las dificultades de implementación y los problemas que deberían ser explorados y aclarados en mayor medida, así como las consecuencias de esta importante novedad.