Risk information disclosure and its impact on analyst forecast accuracy
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Mostrar el registro completo del ítemcomunitat-uji-handle:10234/9
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INVESTIGACIONMetadatos
Título
Risk information disclosure and its impact on analyst forecast accuracyFecha de publicación
2020-07Editor
ProQuestCita bibliográfica
TIRADO-BELTRÁN, José Miguel; CABEDO-SEMPER, J. David. Risk information disclosure and its impact on analyst forecast accuracy. Estudios Gerenciales, 2020, p. 314-324.Tipo de documento
info:eu-repo/semantics/articleVersión de la editorial
https://search.proquest.com/docview/2447292489?pq-origsite=gscholar&fromopenview=trueVersión
info:eu-repo/semantics/publishedVersionPalabras clave / Materias
Resumen
This paper aims to analyse the influence of risk information disclosure on the accuracy of financial analysts’ earnings forecasts for the
Spanish stock market. To do this, we performed a regression analysis with panel ... [+]
This paper aims to analyse the influence of risk information disclosure on the accuracy of financial analysts’ earnings forecasts for the
Spanish stock market. To do this, we performed a regression analysis with panel data on a sample comprised of non-financial firms listed
on the Madrid Stock Exchange from 2010 to 2015. The results of the study show that risk information disclosed by firms does not help to
reduce analysts’ uncertainty levels nor enable them to make more accurate forecasts of future profits. Furthermore, separately testing
verified and unverified risk information disclosure confirms that there is no relationship between the risk information disclosed and the
perception that analysts have on companies’ levels of risk. [-]
Este trabajo tiene como objetivo analizar la influencia de la divulgación de información de riesgo en la precisión de las previsiones de
beneficios de los analistas financieros para el mercado de valores español. ... [+]
Este trabajo tiene como objetivo analizar la influencia de la divulgación de información de riesgo en la precisión de las previsiones de
beneficios de los analistas financieros para el mercado de valores español. Para ello, se ha realizado un análisis de regresión con datos
de panel para una muestra de empresas no financieras que cotizan en la Bolsa de Madrid de 2010 a 2015. Los resultados muestran que
la información de riesgo no ayuda a reducir los niveles de incertidumbre de los analistas. Adicionalmente, el análisis por separado de la
información de riesgos verificada y no verificada confirma que no existe relación entre la información de riesgos publicada y la percepción
que los analistas tienen sobre los niveles de riesgo de las empresas. [-]
Descripción
Este artigo tem como objetivo analisar a influência da divulgação de informações de risco na precisão das previsões de lucro de analistas
financeiros para o mercado de ações espanhol. Para isso, foi realizada uma ... [+]
Este artigo tem como objetivo analisar a influência da divulgação de informações de risco na precisão das previsões de lucro de analistas
financeiros para o mercado de ações espanhol. Para isso, foi realizada uma análise de regressão com dados em painel de uma amostra de
empresas não financeiras listadas na Bolsa de Madri de 2010 a 2015. Os resultados mostram que as informações de risco não ajudam a
reduzir os níveis de incerteza de analistas. Além disso, a análise separada das informações de risco verificadas e não verificadas confirma
que não há relação entre as informações de risco publicadas e a percepção dos analistas sobre os níveis de risco das empresas. [-]
Publicado en
Estudios Gerenciales, 2020, Tomo 36, n. 156Derechos de acceso
info:eu-repo/semantics/openAccess
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