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dc.contributor.authorGuzmán Espinoza, Jesús Eduardo
dc.contributor.otherNieto Soria, María Luisa
dc.contributor.otherUniversitat Jaume I. Departament de Finances i Comptabilitat
dc.date.accessioned2019-02-15T10:59:48Z
dc.date.available2019-02-15T10:59:48Z
dc.date.issued2018-11-14
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10234/181145
dc.descriptionTreball Final de Grau en Finances i Comptabilitat. Codi: FC1049. Curs: 2018-2019
dc.description.abstractThrough this document, a model is presented which allows hedging an investment portfolio with shares of five IBEX 35 companies, where the greatest risk is that of the fall in the price of the quotations. Through the use of futures contracts on the IBEX 35, it will be possible to evaluate the effectiveness of the hedge and that it will be submitted in different situations for subsequent comparison. The hedge will be analysed in the following scenarios: 1) a daily hedge, where the transaction is opened and closed on the same day; 2) a hedge held to maturity; 3) a hedge taking into account the dividends distributed; 4) a month-to-month hedge; and 5) a hedge with a new hedging ratio and leaving part of the investment portfolio unhedged. Once the results have been obtained, the effectiveness of the hedge can be commented on as the case may be and the most effective hedge for the investor will be chosen.ca_CA
dc.description.abstractA través de la realización de este documento se expone un modelo el cual permita realizar una cobertura de una cartera de inversión con acciones de cinco empresas del IBEX 35, donde el mayor riesgo es el de la caída del precio de las cotizaciones. Mediante el uso de contratos de futuros sobre el IBEX 35 se podrá evaluar la efectividad de la cobertura y que ésta será sometida en diferentes situaciones para una posterior comparación. La cobertura será analizada en los siguientes escenarios: 1) una cobertura diaria, donde se abre y cierra la operación el mismo día; 2) una cobertura mantenida hasta el vencimiento; 3) una cobertura teniendo en cuenta los dividendos repartidos; 4) una cobertura mes a mes; y 5) una cobertura con un nuevo ratio de cobertura y dejando parte de la cartera de inversión sin cubrir. Una vez obtenidos los resultados, se podrá comentar la efectividad de la cobertura según los casos y se elegirá la más eficaz para el inversor.ca_CA
dc.format.extent35 p.ca_CA
dc.format.mimetypeapplication/pdfca_CA
dc.language.isoengca_CA
dc.publisherUniversitat Jaume Ica_CA
dc.subjectGrau en Finances i Comptabilitatca_CA
dc.subjectGrado en Finanzas y Contabilidadca_CA
dc.subjectBachelor's Degree in Finance and Accountingca_CA
dc.subjectIBEX 35 companiesca_CA
dc.subjectfutures contractsca_CA
dc.subjectinvestment portfolioca_CA
dc.subjecthedgingca_CA
dc.titleAnalysis of the effectiveness of hedging with futures contracts on IBEX 35ca_CA
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisca_CA
dc.educationLevelEstudios de Gradoca_CA
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccessca_CA


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