Análisis de una cobertura con contratos de futuro

Abstract

En este proyecto se pretende dar a conocer la literatura existente de la cobertura con futuros financieros estudiada por los autores en los últimos tiempos y a través del trabajo de Demiguel, Garlappi y Uppal (2007) realizar un estudio paralelo a la diversificación de carteras que realizan ellos utilizando la estructura y procedimiento para estudiar la cobertura de futuros. A partir de ahí nos formulamos una hipótesis: ¿Ayudan los modelos (económicos, econométricos…) a mejorar los resultados (medidos en términos de rendibilidad, riesgo o una mezcla de los dos ratios (ratio de sharp) obtenidos por un inversor particular? Las conclusiones extraídas son parecidas en ambos trabajos ya que como veréis a través del desarrollo de los diferentes apartados los modelos econométricos más complicados no mejoran sustancialmente los resultados obtenidos de los modelos más sencillos que un inversor particular podría llegar a entender correctamente.